Rachat de Disneyland Paris par Disney : l’opération en détails

Après de nombreuses recapitalisations, des difficultés économiques et des dettes à n’en plus finir, Euro Disney SCA, société gérante de Disneyland Paris s’apprête à un rachat par la maison mère : The Walt Disney Company, située en Californie. La firme aux grandes oreilles a décidé de réagir à la situation inquiétante du groupe et donc de la destination en lançant une OPA sur le solde du capital qu’elle ne détient pas de pas, elle a annoncé vouloir investir plus d’1,5 Milliard d’euros dans la destination.

L’opération

Cette offre publique d’achat consiste à racheter toutes les actions du groupe Euro Disney SCA qui est rappelons-le côté à la bourse de Paris. Cette opération arrive à temps. Il faut dire que la destination va mal, très mal financièrement notamment suite aux attentats qui ont frappé la France en 2015 et 2016. Les conséquences sont terribles pour le Resort : fréquentation en baisse (1,8 million de visiteurs en moins comparé avec l’année précédente), chiffres d’affaire en baisse de 7%, … On peut dire que Catherine Powell, n’a pas été gâtée depuis son arrivée en Juillet dernier à la tête de la société gérante des parcs. Pour relancer la croissance du Resort et ramener les visiteurs en masse ainsi que renflouer les caisses de la société, Disney proposait deux solutions : une énième recapitalisation ou bien retirer la société de la bourse de Paris. Disney retirera donc la société de la bourse de Paris afin de gérer toute seule la destination. Pour se faire, la maison mère Californienne va racheter les parts de tous les actionnaires de la société gérante des parcs. Oui, The Walt Disney Company n’est pas le seul propriétaire de Disneyland Paris. Disneyland Paris c’est actuellement : 76,7 % des parts détenues par Disney, 10% par la société Kingdom (Holding du Prince Saoudien Al Waleed) et 13,3% par des petits investisseurs.

PARTS 2016

La première étape consistait à racheter les parts de la société Kingdom au prince saoudien Al Waleed qui détient 10% des actions d’Euro Disney SCA. The Walt Disney Company s’est engagé à racheter 90% des parts de la participation de la société Kingdom dans le groupe pour le prix de 2€ par action. Ainsi, Disney augmente sa participation dans Euro Disney SCA à 85,7%. Concernant les petits investisseurs et les petits actionnaires, The Walt Disney Company a lancé une Offre Publique d’Achat pour racheter leurs actions au prix de 2€ par action. L’OPA est lancée sur la totalité des actions restant en circulation.PARTS OPA BV

Si Disney dispose de plus de 95% des actions suite à cette OPA, un retrait obligatoire sera imposé aux autres actionnaires. Le retrait obligatoire contraindra les actionnaires non-vendeurs de leurs actions à vendre leurs actions à the Walt Disney Company au prix de 2€ par action. Du coup, The Walt Disney Company sera complètement propriétaire d’Euro Disney et donc de Disneyland Paris. La société sera dès lors retirée de la bourse de Paris.

PARTS RETRAIT OBLIGATOIRE

Quelles conséquences pour la destination ?

Si cette opération peut paraître complexe et trop pleine de chiffres, qu’est-ce que cela va changer pour la destination touristique ? Et bien en fait c’est plutôt une bonne nouvelle pour Disneyland Paris ! Une bonne nouvelle comme les parcs n’en ont jamais connu ! Si Disney investit plus d’1,5 Milliard d’euros comme il l’a promis, la destination va pouvoir se refaire une santé. Tout d’abord cet argent va servir à rembourser totalement la dette colossale de la société gérante qui s’élève à plus d’1 Milliard d’euros. La dette que le parc accumule depuis ses premiers jours sera vite effacée. Disney va donc pouvoir investir directement et massivement sur le Resort !9385376129_34822f032e_k

Si Disney devient l’unique propriétaire de Disneyland Paris (c’est assuré), c’est l’image de Disney et son savoir-faire dans le monde du divertissement qui seront remis en cause. Les parcs se doivent être à la hauteur ! Disney possède aujourd’hui (en totalité deux parcs : Disneyland Resort et Walt Disney World). Les autres sont partagés avec d’autres groupes ou des gouvernements (Chine). Ces deux parcs sont clairement les deux plus réussis et surtout ceux qui bénéficient le plus des nouveautés car ils sont l’image de The Walt Disney Company. Disneyland Paris va voir arriver des nouveautés en lien avec les nouvelles créations des studios qu’elles soient Disney ou Pixar. Mais cette fois-ci, Disney va encore plus implanter ses nouvelles marques au sein du Resort notamment LucasFilm et Marvel. Si à l’heure où nous écrivons ces lignes, rien n’est annoncé au-delà du 25e Anniversaire de Disneyland Paris, les Imagineers sont déjà en train de plancher sur de nouveaux projets : c’est certain !

Le parc Walt Disney Studios, considéré comme le pire parc Disney au monde a un bel avenir devant lui et la magnifique destination qu’est Disneyland Paris aussi.

Voir aussi : Récemment, Disney a annoncé investir plus d’1,4 Milliard de de dollars dans le parc Hong Kong Disneyland afin de lui refaire une bonne santé et son futur et plutôt prometteur : nouvelles attractions, nouveaux lands, nouveau château, …

Share this article
Shareable URL
Prev Post

Découvrez la nouvelle bande annonce de la Belle et la Bête

Article suivant

L’étincelante valse des princesses : nouveaux détails !

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

A suivre
Abonnez-vous à notre newsletter!
Recevez les meilleurs bons plans et les dernières actualités concernant Disneyland Paris sur votre email!